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智通港股解盘(08.03) | 8月行情不顺畅恒指跌破均线 期待券商股引领走出阴霾

时间:20-08-03 19:56    来源:智通财经

智通财经网

文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指周一(8月3日)再度下跌,早盘低开低走,随后低位震荡。截至收盘,恒指跌0.56%,报24458.1点,成交金额1304.6亿港元。

8月A股迎来开门红,而港股表现却不尽如人意,跌破了最后一道防线60日均线。久盘必跌真的成为了港股的“魔咒”。

先看一下火爆的A股,今天有253家涨停,感觉就是牛市已经来临。A股此次走强意义重大,因为已经摆脱了北向资金的束缚,前期市场一直被北向资金牵着鼻子走,只要是资金净流出,立马A股就熄火,但这次情况发生了重大转变,在北向资金没有作为的情况下,A股已经在开启独立行情的走势。逻辑的变化在于:外围因素造成的不良影响已经在边际减弱,市场的抗压能力在不断提升。高层适时启动内需增强了市场的底气。

相对于美国经济的不断偏弱,中国经济层面的优势也在不断显现。7月财新中国制造业PMI升至52.8,为九年半来最高。政策层面,利好持续催化,上周五央行宣布,将资管新规过渡期延长至2021年底。新规主要是“去杠杆”,这次被延期,意味着“去杠杆”已经告一段落。同时,7月新基金发行规模达到5000亿,超过15年牛市顶峰的水平。预计8月新发公募基金建仓和配置型外资流入带来增量资金规模约1800亿元。以上看出整体市场的资金面在往宽松的地方走。

港股方面,资金这块的增量只能是靠南向资金提供了,这块资金相对是有限的。反而是在外围环境愈来愈不友好的情况下,外资成为了不稳定的因素。周末闹得沸沸扬扬的Tiktok事件,出现了反反复复,这和智通财经8月投资策略里面讲的观点一致,那就是有联合起来共同压制的倾向。后面弄不好还会搞出新的花样。港股8月开门不利,预示着本月行情都不会很顺畅,符合智通财经8月策略的观点。

虽然盘面难看,但个股依然精彩。智通八月金股再度展现引领市场的能力:中远海控(01919)涨10.62%、比亚迪电子(00285)涨8.47%、西部水泥(02233)涨6.06%、中芯国际(00981)涨4.86%、海底捞(06862)涨1.4%、中信建投(06066)涨1.38%、华润医疗(01515)涨1.08%、中软国际(00354)涨0.85%、中手游(00302)涨0.6%。

市场的热点基本在把握当中,今天主要是几大热点:一是防疫这条线,智通7月金股远大医药(00512)领衔大涨21.93%,公司配售1.72亿股,高瓴成潜在投资人,高瓴投资就是一块金字招牌,吸引了众多资金的追捧。8月金股比亚迪电子(00285)紧随其后,中期净利预增不少于280%是其上涨的硬逻辑。

其它有潜力的就是7月金股的威高股份(01066)和老龙头复星医药(02195),智通已经反复提了无数次。还有一个潜在值得关注的就是中集集团(02039),公司近日表示,公司旗下“冷云”团队为冷链装备生产商,目前已建成比较成熟的冷链物流信息平台。并表示会积极向医疗冷链、航空冷链等对温控有更高要求的业务领域拓展。预计相关疫苗可带来28亿支-42亿支的疫苗增量,届时全球的冷链运输需求将非常巨大。疫苗冷链概念在A股异常火爆,A股英特集团(000411)短期已经翻倍,良好的示范效应有望刺激港股的中集集团(02039)突破8.05元的箱顶。

二是军工概念,这个题材智通财经有所忽视,因为很正宗的如北斗概念港股也没有,只有中船防务(600685)(00317)和中航科工(02357)。军工最大的刺激来源于国防预算的增加及订单的稳定性,另外还有就是核心资产的注入等题材。而南海局势的不断紧张也是重要的催化因素。同时,北斗卫星导航的成功实施,对科技股将带来了很大的促进,如5G、移动通信、大数据、互联网等,会带来新的更多的模式、业态和经济增长点。特别是北斗系统28nm工艺芯片已经量产,22nm工艺芯片即将量产。这对于中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)等也带来机遇。相关软件方面如金山软件(03888)、中软国际(00354)都会有需求。

三是内需方面,海尔电器(01169)获控股股东海尔智家溢价约17.35%提私有化,8月3日复牌涨7.45%,整合之后将对双方带来成本节约、海外开发等协同效应,前景看好。其它涨价概念股表现积极,如水泥类的智通八月金股西部水泥(02233)、中国建材(03323)、海螺水泥(00914);玻璃类的福耀玻璃(03606)。玻璃期货主力涨停,以1753元/吨创历史新高。

最后值得注意的是影视娱乐类,如猫眼娱乐(01896)、IMAX中国(01970)、阿里影业(01060)、华谊腾讯(00419)。由华谊兄弟出品、管虎执导的《八佰》正式定档8月21日。该片是院线复工后定档上映的首部全新大片。多家院线高管表示,《八佰》超预期提前上映将极大刺激观影市场,乐观预计票房有望冲击15亿元以上。此外,在横店目前已经开机拍摄的剧组有48个,筹备剧组63个,合计数字和今年三月相比已经翻了3倍,和去年七月相比也增加了16%。因卫生事件原因,许多原定三月开机的剧组都推迟到了七月,从六月以来,横店迎来了剧组“开机潮”。猫眼娱乐(01896)的弹性要更大一些。

恒指尽管今天跌破了所有均线,看上去有点吓人,但其实也没啥好慌的,毕竟A股如此火爆已经封杀了恒指再度下探的空间,况且核心大蓝筹如腾讯控股(00700)、美团点评(03690)、网易(09999)、香港交易所(00388)等表现稳定。期待券商股引领市场走出阴霾。